FINtastic Talks with Sanjiv Bajaj feat Vishy Viswanand - Deputy MD of Max Life Insurance
Episode Title
Security. That's Life Insurance.
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Episode Clip Video URL
https://www.youtube.com/embed/GOrEPCFJY88?clip=UgkxknMlY6cxv0byN8aUy1t6_AvXUeE1R2-K&clipt=EJirbBiYpW4
Full Episode Video URL
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Episode Date and time
Episode Duration ( in minutes )
68
Episode No.
4
Episode Description
Be Money Smart. Be FINtastic.
In this 4th episode of the FINtastic Talks Season 2 with Sanjiv Bajaj, join us for a session on compounding your wealth & life with Vishy Viswanand - Deputy Managing Director of Max Life Insurance
Episode Key Takeaways ( in Hindi )
- टीआरओपी: क्या यह योजना टर्म योजना से बेहतर है?
युवा पेशेवरों की नज़र से अगर देखा जाए, तो आपको टीआरओपी का चयन करना चाहिए क्योंकि इसमें आपको प्रीमियम का विकल्प मिलता है। टर्म योजना के बजाय टीआरओपी योजना को प्राथमिकता देने के महत्वपूर्ण कारण इस प्रकार से हैं:
- प्रीमियम की वापसी
- अत्यधिक सस्ती
- वैकल्पिक राइडर
- कर-लाभ - क्या किसी व्यक्ति के पास पॉलिसी अवधि की तुलना में कम प्रीमियम भुगतान अवधि हो सकती है?
हाँ, आप पॉलिसी अवधि से कम की प्रीमियम भुगतान अवधि चुन सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप 50-99 वर्षों के लिए टर्म पॉलिसी खरीद रहे हैं, तो प्रीमियम भुगतान अवधि को 10-15 वर्ष तक सीमित रखें जब कारक अधिक नियंत्रणीय हों और आप अपनी इच्छा के अनुसार प्रीमियम का भुगतान जल्दी कर सकें। - अमीर बनाम धनवान: असली अंतर
लोग अक्सर अमीर और धनवान शब्दों के बीच भ्रमित हो जाते हैं, लेकिन इनके मतलब बहुत अलग हैं। यदि किसी व्यक्ति के पास आज 1 करोड़ रुपए हैं, तो वह अमीर है। हालांकि, यदि वह व्यक्ति हर महीने 10 लाख रुपए खर्च करे, तो वह 10 महीने में कंगाल हो जाएगा, तो उसे धनवान नहीं कहा जाएगा। जब आपका धन आपकी मृत्यु के बाद भी कायम रहे, तो ही आप सच्चे धनवान कहलाए जाएंगे। - क्यों आपको अपने कॉर्पोरेट लाइफ इंश्योरेंस पर निर्भर रहने के बजाय खुद की योजना खरीदनी चाहिए?
इस प्रश्न का उत्तर आपको उस स्थिति में देने की ज़रूरत नहीं है यदि आप एक ही ऑफिस में अपना संपूर्ण जीवन बिताने की योजना बना रहे हैं। फिर भी, यदि आप बेहतर अवसरों की तलाश में नौकरी बदलने की योजना बनाते हैं, तो हो सकता है कॉर्पोरेट इंश्योरेंस आपकी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं हो। कोई भी सामान्य योजना आपके सबसे महत्वपूर्ण वर्षों, यानी 17-85 वर्ष को कवर करती है। यही वह अवधि है जब आपको कवरेज की ज़रूरत होती है और इस समय के दौरान कोई भी कॉर्पोरेट योजना आपकी ज़रूरतों को पूरा नहीं कर पाएगी। तो, बेहतर होगा अगर आप अपने परिवार को वित्तीय सुरक्षा देने के लिए अलग-अलग योजना बनाएं। पर्सनल लाइफ इंश्योरेंस खरीद कर आप अपने बच्चों को आरामदायक ज़िंदगी जीने में मदद कर सकते हैं। - उम्र को ध्यान में रखते हुए लाइफ इंश्योरेंस के माध्यम से आदर्श रकम जुटाएं!
अपनी ज़िम्मेदारियों को ध्यान में रखते हुए कोई भी आम व्यक्ति चाहेगा कि उसे उसकी आय पर निर्भर करते हुए लाइफ इंश्योरेंस से 2-5 गुणा रकम हासिल हो। अगर शादी करने, अपने सपनों का घर बनाने, आदि जैसी ज़रूरतों को प्राथमिक ज़िम्मेदारियों में जोड़ दिया जाए, तो आप चाहेंगे कि लाइफ इंश्योरेंस से आपको अपनी आय से 5-8 गुणा अतिरिक्त रकम हासिल हो। इसी तरह, एक बार बच्चे हो जाने पर भूमिकाओं और ज़िम्मेदारियों के बढ़ने से आप चाहेंगे लाइफ इंश्योरेंस से आपको अपने संपूर्ण परिवार की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए अपनी आय से 15-20 गुणा अतिरिक्त रकम हासिल हो। आज, लाइफ इंश्योरेंस होना ज़रूरी होता है और लाइफ इंश्योरेंस पर कम ब्याज दरों को ध्यान में रखते हुए (विशेषज्ञों के अनुसार औसत 5%), आपको किसी भी स्थिति में इस अवसर को हाथ से नहीं जाने देना चाहिए। - वित्तीय स्थिरता - जीवन की ज़रूरतों को पूरा करने और आगे बढ़ने के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक!
स्थिरता से ही धन निर्माण की नींव स्थापित होती है, जिसके बाद ही आप अनूठी योजनाएं बना सकते हैं, उचित जोखिम उठा सकते हैं और अपने वित्तीय लक्ष्यों का मूल्यांकन कर सकते हैं। मुश्किल समय में हर व्यक्ति को किसी सहारे की ज़रूरत होती है; बिना किसी सहारे के आप लंबे समय तक अपनी योजना में निवेश कायम नहीं रख पाएंगे और न ही उससे फायदे उठा पाएंगे। विशी विश्वानंद के अनुसार, अपनी वित्तीय आदतों में स्थिरता कायम रखना और जितना हो सके लंबे समय तक निवेश करते रहना बहुत ज़रूरी है। - क्या चुना जाए - खरीद मूल्य की वापसी बनाम वार्षिकी?
आपके परिवार में सदस्यों की संख्या निर्धारित कर सकती है यदि आपको वार्षिकी का चयन करना चाहिए अथवा नहीं, यदि आपके परिवार में आश्रित सदस्य नहीं हैं जिन्हें आप एक-मुश्त लाभ देना चाहते हों। इसके विपरीत, यदि आप अपने बच्चों के लिए कॉर्पस छोड़ना चाहते हैं और ब्याज दरों से गुज़र-बसर करना चाहते हैं, तो आपको खरीद की वापसी का चयन करना चाहिए, बताया श्री संजीव बजाज ने।
Episode Key Takeaways ( in English )
- TROP: Is it better than TERM plan?
Gauging from the eyes of young professionals, you should opt for TROP since it comes with a premium option. Significant reasons to prefer the TROP plan over Term plan are as follows:
- Return of premium
- Highly affordable
- Optional riders
- Tax-benefit - Can a person have a shorter Premium Payment Term than the policy period?
Yes, you can choose to have a Premium Payment Term that is less than the policy period. For example, if you are buying a term policy for 50–99 years, restrict the premium payment period to 10-15 years when the factors are more controllable and you can quickly pay-off the premium as per your will. - Rich vs Wealthy: The Real difference
Rich and Wealthy are often confused words, but their meanings are vastly different. If a person has 1 Cr. today, he is rich. However, if he spends 10 lakh every month, he will end up being broke in 10 months, so he is not wealthy. When your wealth outlasts you, you are genuinely Wealthy. - Why is it significant to not rely on your Corporate Life Insurance and rather purchase your Individual plan?
This question should not bother you unless you are planning to spend an eternity in the same office. Still, corporate insurance might not be sufficient to cater to your needs if you plan to switch jobs in search of better opportunities. Your most significant period is between the ages of 17–85 if you buy a standard plan. It is when you need coverage, and during this time, none of the corporate plans will cater to your needs. So, it would be best if you plan your legacy separately. Create a safety net for your children by purchasing personal life insurance and afford the luxurious life you have planned for them. - Unlock the ideal amount of Life Insurance for your age!
Depending upon the responsibilities on his shoulder, a typical person would need 2–5 times the amount of life insurance depending upon his income. When primary responsibilities are added to life such as marriage, building your dream home, etc., you should have an added 5-8 times the life insurance against your income. Similarly, once children are in the picture, then with added roles and responsibilities, ideal life insurance sums around 15-20 times your income to cater to the needs of your entire family. Today, life insurance is necessary, and with falling interest rates averaging 5%( as per the experts) on life insurance, one must not miss it at any cost. - Financial Stability - the sheet anchor to sustain and grow in life!
Stability is the foundation of Wealth Creation, on which you can create exotic plans, measure suitable risk, and asses your financial goals. Every ship needs an anchor to ground it during a storm; without a sheet anchor, you can’t remain invested in your plan for long and thus fail to reap its benefits. Therefore, it is imperative to maintain stability in your financial habits and remain invested for as long as possible, as quoted by Vishy Vishwanand - What to choose- Return of Purchase Price v/s Annuity?
Your family structure may determine whether or not you should opt for an annuity if you do not have dependent family members to whom you wish to provide lump sum benefits. In contrast, if you wish to leave your children with a corpus and want to live on interest rates, then you should opt for a return of purchase, as quoted by Mr.Sanjiv Bajaj.
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